Nahezu jede Anlagennische – von Small-Cap-Aktien über Schwellenländer bis hin zu Öl – kann durch eine breite Palette von ETF-Fonds abgedeckt werden. Wie treffen Sie also eine Wahl, wenn Sie mit vielen Alternativen innerhalb derselben Fondskategorie konfrontiert sind? Zwar ist jede Situation einzigartig, aber hier sind einige Leitlinien, die Ihnen bei Ihren Nachforschungen helfen sollen.
Was wollen Sie von einem ETF?
Stellen Sie zunächst sicher, dass Sie den Wald vor lauter Bäumen nicht übersehen. Sie müssen nicht jeden ETF kaufen, nur weil Sie gehört haben, dass ETFs toll sind. Zuerst sollten Sie mehr über ETF Fonds erfahren, z. B. mithilfe der Leitfäden, wie dieser: https://www.gruender.de/finanzen/etf-guide-alles-was-du-wissen-musst-fuer-2023/. Es gibt verschiedene Arten von ETFs, darunter, beispielsweise:
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Rohstoff-ETFs
- Gemischte Fonds-ETFs
- Themen-ETFs.
Bitte beachten Sie, dass börsengehandelte Fonds, die auf den ersten Blick ähnlich erscheinen, in Wirklichkeit sehr unterschiedlich sein können.
Kosten spielen eine Rolle
Wenn Sie einige ETF mit dem gewünschten Marktengagement gefunden haben, werfen Sie einen Blick auf deren Kosten. Sie müssen drei verschiedene Arten von ETF-Ausgaben in Betracht ziehen, deren relative Bedeutung davon abhängt, wie Sie den ETF in Ihrem Portfolio einsetzen wollen.
Betriebskostenquote (OER)
Dies sind die laufenden Kosten, die ein ETF-Manager für die Verwaltung eines Portfolios berechnet. Wenn man davon spricht, dass ETFs niedrige Kosten haben, bezieht man sich in der Regel auf die OER. Wenn Sie planen, einen ETF länger als ein Jahr zu halten, sind dies wahrscheinlich die wichtigsten Kosten.
Spanne zwischen Geld- und Briefkurs
Wenn Sie etwas an der Börse kaufen oder verkaufen, wird der Preis, den Sie erhalten, zum Teil von Market-Makern bestimmt – Händlern, die bereit sind, im Laufe des Tages ETFs zu kaufen und zu verkaufen. Sie werden bereit sein, Ihnen Aktien zu einem bestimmten Preis (dem “Brief-” oder “Angebotspreis”) zu verkaufen und Ihnen Aktien ETF zu einem etwas niedrigeren Preis (dem “Geldkurs”) abzukaufen.
Jedes Mal, wenn Sie handeln, verlieren Sie effektiv die Hälfte der Spanne zwischen dem Brief- und dem Geldkurs, da Sie entweder zum höheren Briefkurs kaufen oder zum niedrigeren Geldkurs verkaufen. Wenn Sie planen, einen ETF für weniger als ein Jahr zu halten, können diese Kosten wichtiger sein als die OER.
Kommission
Da ETF, genau wie Aktien, innerhalb eines Tages gehandelt werden, kann Ihr Broker Ihnen für jeden Handel eine Provision berechnen. Je geringer Ihr ETF Investition und je häufiger Sie handeln, desto wichtiger ist die Provision.
Viele Broker erheben keine Gebühren mehr für den Online-ETF-Handel, aber wenn Sie einen Broker nutzen, der Gebühren für den ETF-Handel erhebt, sollten Sie dies bei Ihrer Kostenanalyse berücksichtigen.
Berücksichtigen Sie die Struktur
Aktien- und Rentenfonds funktionieren ganz ähnlich und werden im Allgemeinen durch den Investment Company Act von 1940 geregelt. Bei den Rohstoff-ETFs sind jedoch noch weitere strukturelle Merkmale zu berücksichtigen. Rohstoffe können zum Beispiel Edelmetalle sein. Sie sind in der Regel als Grantor Trusts strukturiert und können als steuerpflichtiges Einkommen besteuert werden.